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オーバーナイトインデックススワップとは

オーバーナイトインデックススワップとは

2021年12月1日付け、金利設定に係る参照指標の変更について

本年3月5日、LIBOR 運営機関であるICE Benchmark Administrationより、2021年12月31日をもってLIBORの公表が停止されることが発表されました。金融ベンチマークの管理者は、こういった強まる規制要件の対象となります。サクソバンクグループでも、お客様に適用する当社金利を設定する際には、透明性の高い金融ベンチマークを参考にしているため、このLIBORの公表廃止の影響をうけることとなります。そこでサクソグループでは、LIBORなどのIBOR(Interbank Offered Rate)に代えて、金融市場で一般的に採用されているARRをLIBORの廃止前に導入することを決定いたしました。ARRは、国内外の業界団体、市場参加者、中央銀行や準備銀行などで構成されるワーキンググループによって開発されたものであり、一般に公開されており、国家機関(National Competent Authorities (NCA))、市場参加者、国内外の金融業界団体に承認されています。

具体的な変更点

2021年12月1日から、お客様の証拠金取引に係る適用金利のビット/オファーレートは、新たなARRに基づき算出されます。こうして生成された当社のビット/オファーレートは、当社が提供する金融商品の価格調整や、お客様取引で発生する金利レートの算定に使用されます。また、ARRが指定されない通貨については、短期金融市場金利(Money Market rate (MMR))、金融政策金利(Monetary Policy rate (MPR))あるいは他の関連金融ベンチマークが適用されることになります。

2021年12月1日以降の参照金利指標

2021年12月1日以降における、当社のお客様向け適用金利の算出設定に使用される金融ベンチマークは以下の表のとおりです。なお、サクソバンクグループは、未実現および実現利息を計算しお客様口座に計上する際に、当該金融ベンチマークの公表タイミングとの間で時間的差異もって適用できる権利を有します。また、当社のお客様には「Account interest rates」の適用は原則ございませんが、口座のマイナス残高につきましては、所定の利子が発生します。

CurrencyDay count conventionAccount interest rates *)Margin financing オーバーナイトインデックススワップとは rates *)
AED ACT/360Central Bank of United Arab Emirates (CBUAE) repo オーバーナイトインデックススワップとは rate
AUDACT/365Australian Overnight Index Average (AONIA)
CAD ACT/365Canadian Overnight Repo Rate Average (CORRA)
CHFACT/360Swiss National Bank (SNB) policy rateSwiss Average Rate Overnight (SARON)
CNH ACT/360Chinese Offshore Yuan Hong Kong Interbank Offered Rate (CNH HIBOR)
CZKACT/360Czech Overnight Index Average (CZEONIA)
DKK ACT/360Danmarks Nationalbank current-account rate
EURACT/360European Central Bank (ECB) deposit facility rateEuro Short-Term Rate (ESTR)
GBP ACT/365Sterling Overnight Index Average (SONIA)
HKDACT/365Hong Kong Overnight Index Average (HONIA)
HUF ACT/360Hungarian Overnight Index Average (オーバーナイトインデックススワップとは HUFONIA)
ILSACT/360Bank of Israel (BoI) rate
JPY ACT/360Tokyo Overnight Average Rate (TONAR)
MXNACT/360The Equilibrium Interest Rate (TIIE) Overnight
NOK ACT/360Norwegian Overnight Weighted Average (NOWA)
NZDACT/365Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) Official Cash Rate (OCR)
PLN ACT/360Poland Overnight Index Average (POLONIA)
RONACT/360National Bank of Romania deposit rate
RUB ACT/360Ruble Overnight Index Average (RUONIA)
SARACT/360Central Bank of Saudi Arabia (SAMA) reverse repo rate
SEK ACT/360Swedish Short-Term Rate (SWESTR) **)
SGDACT/365Singapore Overnight Rate Average (SORA)
THB ACT/365Thai Overnight Rate (THOR)
TRYACT/360Turkish Lira Reference Rate (TLREF)
USD ACT/360Secured Overnight Financing Rate (SOFR)
ZARACT/365South オーバーナイトインデックススワップとは Africa Benchmark Overnight Rate (SABOR)

*)証拠金取引に係る金利(Margin financing rates)のそれぞれについて、サクソ・ビッド/オファー金利を設定する際のインプットとして適用される金融ベンチマーク。

**) 2021年9月2日までにSveriges Riksbankが最終的に発表することが条件となります。金融ベンチマークであるSwedish Short-Term Rate (SWESTR)のテスト期間が2021年12月1日までに完了しない場合は、代わりにSveriges Riksbankのレポレートがインプットとして適用されます。

サクソバンク証券株式会社
Saxo Bank Securities Ltd.
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■外国為替証拠金取引は各通貨の価格を、貴金属証拠金取引は各貴金属の価格を指標とし、それらの変動に対する予測を誤った場合等に損失が発生します。また、売買の状況によってはスワップポイントの支払いが発生したり、通貨の金利や貴金属のリースレート等の変動によりスワップポイントが受取りから支払いに転じたりすることがあります。外国為替証拠金取引の手数料については、無料のスタンダードと有料のアクティブトレーダーの二コースがあります。アクティブトレーダーでは取引金額に一定の料率(ステージ1: 0.003%、ステージ2: 0.002%、ステージ3: 0.001%)を掛けて求めた手数料が新規/決済それぞれで課金されます。さらにステージ2と3ではお支払いいただいた手数料の月間合計額が月額標準金額(ステージ2: 6万円、ステージ3: 20万円)に満たない場合は、その差額を追加で徴収させていただきます。ミニマムチャージの設定はありません。ステージはお客様ご自身で事前に選択していただき、月単位で適用されます。変更する場合は翌月以降の月の初日から有効となり、原則として月の途中で変更することはできません。貴金属証拠金取引の手数料についても、無料のスタンダードと有料のアクティブトレーダーの二コースがあります。ただしスタンダードではミニマムチャージが設定されています。アクティブトレーダーの手数料は外国為替証拠金取引と同様の仕組みになります。なお、ステージ2と3における手数料の月間合計額の計算では、外国為替証拠金取引と貴金属証拠金取引で発生した手数料が合算されます。
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■上記全ての取引(ただしオプション取引の買いを除く)は、取引証拠金を事前に当社に預託する必要があります。取引証拠金の最低必要額は取引可能な額に比べて小さいため、損失が取引証拠金の額を上回る可能性があります。この最低必要額は、取引金額に対する一定の比率で設定されおり、口座の区分(個人または法人)や個別の銘柄によって異なりますが、平常時の比率は4%から20%が適用されます。ただし法人が行う外国為替証拠金取引については、金融商品取引業等に関する内閣府令第117条第27項第1号に規定される定量的計算モデルを用いて通貨ペアごとに算出(1週間に1度)した比率を下回らないように当社が設定します。
■上記全ての取引(ただしオプション取引の買いを除く)は、損失が無制限に拡大することを防止するために自動ロスカット(自動ストップロス)が適用されますが、これによって確定した損失についてもお客様の負担となります。また自動ロスカットは決済価格を保証するものではなく、損失がお預かりしている取引証拠金の額を超える可能性があります。
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お客様にご負担いただく費用:投資信託のご購入時や運用期間中には以下の費用がかかります
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QUICK Corp. calculate and publish benchmarks derived by compounding the Japanese yen uncollateralized overnight call rate (TONA) on the screen service "TONA@" from 15 March 2021. Market participants, by using these benchmarks, will share the daily compounded TONA levels and オーバーナイトインデックススワップとは オーバーナイトインデックススワップとは オーバーナイトインデックススワップとは reduce the burden of calculation and reconciliation. QUICK also believes that promoting the use of these benchmarks will lead to the revitalization of the Overnight Index Swap (OIS) market, which uses TONA as its reference rate. Please take advantage of this opportunity!

Interest rates derived from the daily compounded TONA for the period starting exactly 30 days, 90 days, and 180 days prior to the reference date of the benchmark (each business day) until the reference date.

The TONA index is the assessed value of the asset as of the reference date, assuming the asset, which was オーバーナイトインデックススワップとは valued as 100 on 14 June 2017, (the date on which the Bank of Japan established “Uncollateralized Overnight Call Rate Code of Conduct”), was managed using TONA.

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